全球特攻集团创新风险投资服务模式,缓解融资

时间:2016-07-24 06:19   编辑:aley
风险投资机构,被称为企业和银行之间的融资“桥梁”。投资作为融资体系中的基础性制度,对企业乃至整个实体经济发展十分重要。近年来,随着经济下行压力加大及企业信用风险上升,银行对于担保持续收紧,很多担保机构的生存举步维艰。而这又反过来加大了小微企业融资难度。
 
为了帮扶全球特攻集团参股的创业机构发展,缓解小微企业融资难题,全球特攻集团在总裁杨石磊先生带领下积极创新投风险投资新模式,于2011年9月战略投资海外华人商会。该平台主要对接全球特攻集团风险投资的创业企成长阶段提供运营需求,推动创业公司在成长期充分发挥作用,引导社会资金支持科技型中小微企业发展。

 
        探索创新战略投资之路,助力中小微企业发展
 
       
        全球特攻总裁杨石磊先生表示,运用科技金融理念,凭借自身长期的投资运作经验和形成的产业基础,创立了战略投资联动的小微企业运营成长新模式,逐步形成创新创业企业投融资服务的全周期生态体系。而打通银行以外的资金渠道,成为体系的关键一环。为此,全球特攻萌生了在大陆本地投资建立互联网金融服务平台的念头。经过审慎评估、业务重构、模拟实践一系列论证后,全球特攻最终于2011年8月战略投资运营网,帮助投资目标企业运营发展,促进企业健康成长,然后参股上市。
 
        中小微企业融资难,全球特攻战略投资来帮忙

战略性投资是指对企业未来产生长期影响的资本支出,具有规模大、周期长、基于企业发展的长期目标、分阶段等特征,影响着企业的前途和命运的投资。即对企业全局有重大影响的投资。  

企业战略性投资泛指直接企业竞争地位、经营成败及中、长期战略目标实现的重大投资活动。典型意义的企业战略性投资项目包括:新产品的开发、新的生产技术或生产线的引进、新领域的进入、兼并收购、资产重组、广告运营、生产与营销能力的扩大等等。这类投资通常资金需求量较大,回报周期较长,并伴随较大的投资风险。
因此,企业战略性投资的风险投资特征往往也非常明显。企业战略性投资事实上是市场竞争的产物。企业制定战略性投资,目的是建立明显的竞争优势,在国内外市场的竞争中获胜。企业在市场中的竞争地位加强,企业价值的实现和增加才有可靠保证。

企业投资大概可以分为两类,一是战略性投资,主要指为了企业未来而进行的投资,如行业内并购、多元化发展等,另一类是财务性投资,在证券等金融市场上游弋,其个别年度的收益甚至超过了主业。
 
战略性投资,谨记总裁杨石磊先生的话:“永远成长进步,永远脚踏实地”。
 
 
       
 
行业内整合陷阱的规避:
 
1、深入了解被并购企业,尽职调查更偏重于财务调查,特别关注是否有担保等黑洞。
2、企业文化,特别是跨国收购的文化差异,在收购前必须有足够的人才储备,具备管理整合能力后才考虑出手。
 
多元化发展,多元化比行业内整合的难度更大,成功的一般会举GE为例,国内则有复星。

其中的陷阱主要是把握行业周期,因为多元化涉及公司不熟悉的行业,像2010,很多上市公司都在寻找矿山,与自己主业一点也不搭边,年底金属价格大跌后均面临大幅减值。
 
多元化发展陷阱的规避:
 
1、行业周期的研究和收购企业的选择:坚持长时间研究后的稳健投资,对整体环境、行业、企业做持续的研究。
GE是数一数二战略,这个有点难;复星是从行业中筛选出超过中国GDP增长速度的少数行业,并在这些行业当中,持续跟踪已经成为或者有潜力成为前十强的企业。这个可以学习。
2、把握最佳的进入时机,争取较低成本的介入机会。比如,对海南铁矿的投资,复星从关注到签署合作意向书就用了将近4年的时间。又如为了入股中小城市商业银行,复星跟踪研究了很久,从排名全国前列的中小城商行中选出了2~3家跟踪研究。
3、对于想投资的企业,关注企业盈利的能力、团队的竞争力和资源的竞争力等几个考核指标。
 

退出的效应:
 
1、实现投资项目的良性循环
2、投资退出有利于确保公司现金流量的平衡,改善公司财务状况
3、以高溢价退出投资项目,可为公司带来可观的特殊收益和现金流
4、退出经营不善及负债高的项目或业务,可让公司有效重组债务,达到止血消肿的目的
5、投资退出作为一种收缩战略,是公司优化资源配置的重要手段
6、公司通过减持或降低在投资项目的股权比例,可以引入专业或策略投资者共同经营投资项目,形成多元产权模式,降低风险。
二,退出的途径:投资退出其实也是一种资产经营活动。因此需要借助资本经营手段来完成。其主要手段不外乎通过“转,售,并,停,关”,其中以“转,售,并”最为理想。
从资产经营角度来谈谈投资退出的主要途径有五条:公开上市、转让股权、兼并与收购,股权回购,清盘。清盘属于投资失败的无奈之举,只有从前几条途径才能获得投资回报
三,退出方式的选择:投资项目退出,要因公司不同而异,很多公司在投资时往往只考虑日后如何经营,却很少想过如何适时兑现投资,更少想过如何收拾亏损残局.其实投资的退出并不只限于项目亏损时的万不得已,而应该是主动的发展战略,在恰当的时机以退为进. 所以在投资时充分考虑它,会使投资项目不仅有一个良好的开始,更有一个完美的结局.下面通过三点来总结为何退出投资项目:投资退出作为公司的一种收缩战略,应是一种主动的发展战略。通过收缩实现公司的最优规模,以至实现公司价值的最大化,其为财务管理的核心目标。

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